BAIDU Inc.: DREI GRÜNDE ZU KAUFEN!

Der chinesische Technologieriese hat gerade einen starken Bericht für das dritte Quartal veröffentlicht. Der Aktienkurs von Baidu (NASDAQ:BIDU) fiel am 17.11.2021, nachdem der chinesische Technologieriese seine Gewinne für das dritte Quartal bekannt gegeben hatte. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 13 % auf 31,92 Milliarden Yuan (5 Milliarden US-Dollar), was über den Erwartungen der Analysten lag.

Der bereinigte Nettogewinn von Baidu lag bei auf 5,09 Milliarden Yuan (790 Millionen US-Dollar) oder 14,66 Yuan (2,28 US-Dollar) pro Aktie zurück, was um 1,71 Yuan (0,27 US-Dollar) über den Schätzungen lag.

1. Das Online-Marketing-Geschäft stabilisiert sich

Baidu erzielte im dritten Quartal 66 % seines Umsatzes mit seinem Online-Marketing-Geschäft. Der Umsatz des Segments war zuvor sieben aufeinanderfolgende Quartale im Vergleich zum Vorjahr gesunken, hauptsächlich aufgrund von makroökonomischen und wettbewerbsbedingten Gegenwinden, bevor er im ersten Quartal 2021 zum Wachstum zurückkehrte. Diese Stabilisierung setzte sich im zweiten und dritten Quartal fort. Baidu führte diese Erholung auf das Wachstum seiner Managed-Page-Lösungen zurück, die es ihm ermöglichen, die gesamte Online-Präsenz eines Kunden innerhalb seines Ökosystems zu verwalten, und seiner Marketing-Cloud-Services, die diese Plattform um zusätzliche Kundenservice- und Zahlungsfunktionen ergänzen.

Diese neueren Dienste reduzieren die Abhängigkeit von Baidu von traditionellen Display- und suchbasierten Anzeigen, die stärker der Konkurrenz von Tencents WeChat, ByteDances Douyin (bekannt als TikTok im Ausland) und sogar Bilibilis Gen Z-orientierter digitaler Medienplattform ausgesetzt sind .

Dieses Wachstum sollte auch einige Bedenken hinsichtlich des möglichen Scheiterns des Übernahmeangebots von Baidu für JOYYs Live-Streaming-Plattform YY Live zerstreuen. Baidu stimmte vor einem Jahr zu, YY Live zu kaufen, um sein Geschäft zu diversifizieren und neue Nutzer zu gewinnen, aber der Deal wurde noch immer nicht von den Kartellbehörden genehmigt.

2. Das Cloud-Wachstum von Baidu beschleunigt sich

Ein wachsender Teil des Umsatzes von Baidu, der im dritten Quartal die restlichen 34 % des Umsatzes ausmachte, stammte aus dem AI Cloud-Geschäft. Das Wachstum des Segments gegenüber dem Vorjahr hat sich in den letzten beiden Quartalen deutlich beschleunigt.

Baidu kontrollierte laut Canalys im zweiten Quartal 2021 nur 7,8 % des chinesischen Marktes für Cloud-Infrastrukturen und lag damit hinter Alibaba (NYSE: BABA), Huawei und Tencent auf einem weit entfernten vierten Platz.

Nichtsdestotrotz deutet die fortlaufende Erweiterung der Plattform – die durch das Wachstum von Baidus Marketing-Cloud-Diensten, den Smart Mini-Programmen in seiner mobilen App, seinem virtuellen Assistenten DuerOS und seiner Apollo-Plattform für selbstfahrende Autos unterstützt wird – darauf hin, dass sie nicht gerendert wird.

3. Sein Preis-Umsatz-Verhältnis ist niedrig

Baidu erwartet für das Gesamtjahr einen Umsatzanstieg von 14 bis 17 Prozent. Die Aktie wird nur mit nur mit einem KUV von drei (3!) gehandelt.

Zum Vergleich werden Tencent und Alibaba, die zuletzt ebenfalls vom makroökonomischen und regulatorischen Gegenwind im chinesischen Technologiesektor belastet wurden, in diesem Jahr mit einem KUV von einundzwanzig (21!) bzw. neun (9) gehandelt.

Analysten erwarten, dass der Umsatz von Baidu im nächsten Jahr um weitere 15 % steigen wird, da das Online-Marketing und das Cloud-Geschäft weiter expandieren. Dieses niedrige Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) und die stabile Wachstumsrate begrenzen das Abwärtspotenzial und bieten eine sehr gutes Aufwärtspotential.

Quelle: Bullsearch


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