JD.COM: WACHSTUMSRAKETE - "STRONG BUY" - KZ USD60!!!

Die Aktie von JD.com (WKN: A112ST) wird im chinesischen E-Commerce massiv unter Wert gehandelt, obwohl es mit einigen spannenden Wachstumszahlen auf sich aufmerksam machen kann.

Wie gigantisch diese sind, zeigt ein Blick auf die aktuellen Quartalszahlen, in denen der chinesische E-Commerce-Akteur sein volles Potenzial sehr deutlich demonstrieren konnte. Es werden hier besonderer Augenmerk auf drei spannende Kennzahlen-Highlights für die ersten neun Monate gelegt, die jeder Investor kennen sollte.

1. Kennzahl: 134,9 Milliarden Renminbi

Eine erste Kennzahl, die jeder Investor im Moment kennen sollte, ist zunächst die der 134,9 Milliarden Renminbi. Wie sich viele Investoren wohl denken können, handelt es sich bei dieser Zahl um den Umsatz, den der chinesische E-Commerce-Akteur alleine für die ersten neun Monate des aktuellen Geschäftsjahres präsentieren konnte. Ein gewaltiger Betrag, der übrigens einem US-Dollar-Betrag in Höhe von 19,7 Milliarden US-Dollar entspricht.

Im Jahresvergleich konnte JD.com damit seinen Umsatz bedeutend steigern. Bis Ende September des vergangenen Jahres wiesen die Chinesen schließlich einen Umsatz in Höhe von 101 Milliarden Renminbi aus. Im Jahresvergleich konnte das Unternehmen die Erlöse somit um beeindruckende 33,5 % steigern. Ein gigantisches Umsatzwachstum auf hohem Niveau, das in Anbetracht der Aussichten des chinesischen Gesamtmarktes wohl weiter anhalten wird. Bis Ende des Jahres 2023 soll hier das Marktvolumen schließlich auf über 4 Billionen US-Dollar ansteigen. Davon wird auch JD.com deutlich profitieren.

2. Kennzahl: 4,97 Milliarden Renminbi

Eine zweite Kennzahl, die man ebenfalls auf dem Schirm haben sollte, ist zudem die von 4,97 Milliarden Renminbi. Hierbei handelt es sich um den Gewinn, den JD.com innerhalb der ersten neun Monate präsentieren konnte. Dieser Wert entspricht umgerechnet übrigens einem US-Dollar-Betrag von fast 700 Millionen. Ein interessanter Wert, zumal sich dieser auf die ersten neun Monate des aktuellen Geschäftsjahres bezieht.

Die Vergleichbarkeit ist hier im Jahresvergleich lediglich begrenzt gegeben, da im Vorjahr 2018 ein deutlicher Verlust ausgewiesen worden war. Im Umkehrschluss bedeutet das insbesondere, dass JD.com wie von der Firmenleitung angekündigt profitabel geworden ist.

Nicht nur auf Basis der Umsätze können die Chinesen somit bedeutende Fortschritte machen, sondern auch mit Blick auf die Gewinne. Das ermöglicht nun einen vertieften Einblick in aktuelle Zahlen beziehungsweise ermöglicht eine bessere Vergleichbarkeit aktueller fundamentaler Kennzahlen.

3. Kennzahl: 48,2 Milliarden US-Dollar

Spannend werden diese Kennzahlen nämlich nun insbesondere, wenn wir diese ein wenig annualisieren und auf das Gesamtjahr hochrechnen. Demnach würden die Chinesen auf Jahresumsätze in Höhe von 97 Milliarden US-Dollar kommen sowie auf einen Gewinn in Höhe von Pi mal Daumen 925 Millionen US-Dollar. Übrigens zwei weitere Kennzahlen, die es nun quasi obendrauf gibt.

Bei einer derzeitigen Marktkapitalisierung in Höhe von 48,2 Milliarden US-Dollar ergibt das einige spannende Kennzahlen. So wird JD.com derzeit beispielsweise lediglich mit dem Zweifachen der annualisierten Umsätze bewertet. Zudem beläuft sich das KGV für 2020 auf 28, für 2021 auf 20 und 2022 lediglich auf 10.

Das sind definitiv einige interessante Bewertungszahlen, wobei insbesondere das Kurs-Umsatz-Verhältnis hier womöglich auf eine preiswerte Chance hindeutet. Üblicherweise liegt die Marktkapitaisierung zwischen dem 3fachen und 7fachen des Jahresumsatzes.

JD.com wird sich aufgrund seiner Größe und seiner Marktstellung nicht mehr lange im Schatten von Alibaba aufhalten. Im Moment offenbart diese Unterbewertung eine seltengünstige Chance. Die aktuellen Zahlen verdeutlichen ein starkes Wachstum und eine vergleichsweise geringe Bewertung.

Daher wird die Aktie von JD.com mit einem "STRONG BUY" bewertet und das Kursziel bei US60 gesehen.

HotStocks 09.12.2019



2 Ansichten

Copyrights by Daura Trust S.L, since 2018 Hier finden Sie  unser Impressum