Der Meridian Contrarian Fund stellte im Anlegerbrief für das vierte Quartal 2023 Aktien wie Pinterest, Inc. (NYSE: PINS) vor. Pinterest-Aktien haben in den letzten 52 Wochen 28,54 % ihres Wertes zugelegt. Pinterest, Inc. hat eine Marktkapitalisierung von 23,853 Milliarden US-Dollar.
Meridian Contrarian Fund erklärte in seinem Investorenbrief für das vierte Quartal 2023 Folgendes zu Pinterest, Inc.:
„Pinterest, Inc. ist eine Social-Media-Plattform, die visuelle Entdeckungen ermöglicht und Einnahmen hauptsächlich durch Online-Werbung und E-Commerce generiert. Die Einnahmen gingen zurück, nachdem das Unternehmen in den Jahren 2020–2021 ein enormes Nutzer- und Umsatzwachstum verzeichnete und die Betriebskosten erhöhte. Man hatte gehofft, dass sich der durch die Pandemie ausgelöste Wachstumstrend fortsetzen würde. Die makroökonomische Verlangsamung, wirkte sich auf die Werbeausgaben aus und beeinträchtigte letztendlich den Gewinn pro Aktie.
Die Situation hat sich jedoch zum Positiven geändert. Die folgenden Punkte werden das Gewinnwachstum deutlich beschleunigen und den Kurs nach oben treiben.
1. Pinterest verfügt über ein attraktives Franchise und scheint im Vergleich zu anderen Social-Media-Konkurrenten untermonetarisiert zu sein, wenn man bedenkt, wie gut sich das Nutzererlebnis für Online-Einkäufe eignet.
2. Sein neuer CEO, der Handelsinitiativen bei Google leitete, könnte eine gute Gelegenheit zur Selbsthilfe/Selbstverbesserung sein, um die Monetarisierung freizuschalten.
3. Das hohe Niveau des Betriebskostenwachstums im Vergleich zum Umsatz vor unserer Investition bietet die Möglichkeit zur Hebelung und Kostenreduzierung, um die Erträge zu verbessern.
Die Pinterest-Aktie entwickelte sich im Quartal gut, da sich die These bestätigte und das Unternehmen starke Ergebnisse meldete und gleichzeitig die Prognose für 2023 anhob.
Analysten stellten fest, dass etwa 80 % der Pinterest-Nutzer im Ausland ansässig sind, aber nur 20 % des Umsatzes ausmachen.
Das Unternehmen strebt durch seine Partnerschaften mit Google und Amazon im Laufe der Zeit einen internationalen ARPU-Gewinn an. Pinterest arbeitet außerdem an weiteren Partnerschaften, um das internationale ARPU-Wachstum zu fördern.
Die steigenden MAUs (monatl. aktive User), Strategien zur Steigerung des ARPU und solide Finanzdaten zeigen, dass Pinterest auf dem richtigen Weg ist. Dies macht die Pinterest-Aktie zu einer lohnenden langfristigen Investition, da das Unternehmen in den nächsten drei bis fünf Jahren weiterhin auf ein höheres Umsatzwachstum und eine höhere Rentabilität strebt. HotStocks 08.04.2024