Das Management des Industriekonzerns hat den Anlegern kürzlich hervorragende Neuigkeiten überbracht.
Der Industrieriese 3M (MMM) hatte letzte Woche einen bemerkenswerten Lauf an der Wall Street, wobei seine Aktien dank einer Welle positiver Nachrichten um einen zweistelligen Prozentsatz stiegen.
Dieser Anstieg des Aktienwerts, gepaart mit der Unterbewertung der Aktie, einer Dividendenrendite von nahezu 5,8 % und ihrem Potenzial als Turnaround-Unternehmen nach einer bevorstehenden Umstrukturierung des Managements und der Abspaltung seines Gesundheitsgeschäfts Solventum zeigen allesamt eine vielversprechende Investitionsmöglichkeit.
Das ist der richtige Zeitpunkt, über den Kauf von 3M-Aktien nachzudenken!
Positive Nachrichten von 3M
Zusammenfassung der jüngsten Nachrichten:
-Michael Roman, CEO von 3M, wird mit Wirkung zum 1. Mai zum Executive Chairman ernannt; Gleichzeitig wird der ehemalige CEO von L3 Harris Technologies, William Brown, Roman als CEO ersetzen.
-Das Management von 3M hat seinen positiven Finanzausblick bekräftigt. Das Unternehmen geht davon aus, im ersten Quartal einen Umsatz von 7,6 Milliarden US-Dollar zu erzielen, und hat seine Gewinnprognose für das erste Quartal von 2 bis 2,15 US-Dollar auf eine neue Spanne von 2,05 bis 2,20 US-Dollar angepasst. Dies spiegelt einen zusätzlichen Beitrag von 0,05 US-Dollar pro Aktie aus den Zinsen auf die von Solventum aufgenommenen Schulden wider.
-Das Management teilte den Anlegern mit, dass die gestrandeten Kosten (jährliche Kosten, die nach der Abspaltung von Solventum bei 3M verbleiben) 150 bis 175 Millionen US-Dollar betragen würden, verglichen mit der ursprünglichen Schätzung des Managements von 350 bis 500 Millionen US-Dollar zum Zeitpunkt der Ankündigung der Abspaltung.
Der CEO-Wechsel ist ungewöhnlich und üblich zugleich. Es ist insofern ungewöhnlich, als Brown kein 3M-Veteran ist (Roman ist seit 1988 im Konglomerat) und sein Hintergrund bei Harris und dann bei L3 Harris in der Verteidigung liegt, ein Bereich, in dem 3M wenig Kontakt hat.
Das ist in dem Sinne üblich, dass Roman, dessen Amtszeit als CEO mit einem Rückgang des Aktienkurses um fast 50 % einherging, als geschäftsführender Vorstandsvorsitzender weiterhin eine äußerst einflussreiche Präsenz bei 3M haben wird. Darüber hinaus hat 3M das obligatorische Renteneintrittsalter von 65 Jahren für Roman und Brown (61) aufgehoben. Anleger, die hoffen, dass Browns Ernennung zu einem dramatischen Strategiewechsel führen wird, dürften daher enttäuscht werden.
Wie bereits erwähnt, ist die Änderung der Guidance/Leitlinien nicht auf eine betriebliche Verbesserung zurückzuführen und stellt daher keinen Grund dar, mit fortlaufenden Verbesserungen zu rechnen. Allerdings gibt es Anzeichen für eine Verbesserung in einigen der wichtigsten Endmärkte von 3M. 3M ist beispielsweise im sich erholenden Halbleitermarkt engagiert. Auf der jüngsten JPMorgan Industrials Conference sprach Roman davon, dass der Kfz-Ersatzteilmarkt „einige Stärken zeigt“. Das ist keine Überraschung, da Verbraucher in Zeiten höherer Zinsen dazu neigen, ihre älteren Autos länger zu behalten. Darüber hinaus geht Roman davon aus, dass Märkte wie „Unterhaltungselektronik, Halbleiter und Rechenzentren“ „im Laufe des Jahres besser werden“.
Dieses Narrativ erinnert daran, dass es trotz der anhaltenden rechtlichen Probleme des Unternehmens und seiner Wachstums- und Margenbilanz im letzten Jahrzehnt immer noch Argumente für den Wert der 3M-Aktie gibt.
Tatsächlich wird das Wert- Argument für die Aktie durch das Umstrukturierungsprogramm des Managements gestützt. CFO Monish Patolawala ging auf das Programm ein, als er die oben erwähnte Verbesserung seiner Erwartungen für massiv gesenkte Kosten erörterte. Er bsagte, der Vorteil sei „Teil des Nutzens des Umstrukturierungsprogramms, das nicht nur dazu diente, unsere Arbeitsweise zu vereinfachen, sondern auch einen Weg für Investitionen zu schaffen.“
Dies ist ein wesentlicher Punkt, da das Wert- Argument für die Aktie auf der Erwartung basiert, dass das Restrukturierungsprogramm des Managements im Laufe der Zeit zu einer verbesserten Margenleistung führen wird. Der Plan umfasst den Abbau von Arbeitsplätzen, die Straffung der Unternehmenskosten, den Abbau von Managementebenen, die Vereinfachung der Lieferkette, die Anpassung seines Marktmodells rund um den Globus und die Streichung weniger profitabler Produkte insbesondere aus dem Verbrauchergeschäft.
Die Umstrukturierung wird der Schlüssel zu den Turnaround-Hoffnungen des Unternehmens sein. Anleger sollten sich darauf als Indikator für den Fortschritt konzentrieren.
Die 3M-Aktie ist ein Kauf.
Der neue CEO wird die Unsicherheit aus der Aktie nehmen und das Restrukturierungsprogramm zeigt echte Fortschritte bei der Steigerung der Margen. Der Schlüssel zur langfristigen Wertschöpfung wird in der Margenentwicklung von 3M liegen, auf die sich Anleger weiterhin konzentrieren sollten, wenn sie über den Kauf der Aktie nachdenken. 3M sieht attraktiv aus. BullSearch 25.03.2024