Die Aktien von Ambarella Inc (NASDAQ: AMBA) haben von Cowen ein Kursziel von 135 $ erhalten. Und Cowen-Analyst Matthew Ramsay behält ein „Outperform“-Rating für die Aktien bei. Ramsay passte das Rating an und stellte fest, dass sich an der langjährigen Überzeugung nichts ändert. Und Ramsay glaubt, dass die aktuellen Niveaus Ambarellas Computer-Vision-IP unterbewerten. Der Aktienkurs von Ambarella Inc. stieg fast um das Zweifache von 35 $ Ende 2018 auf derzeit 68 $, hauptsächlich aufgrund günstiger Veränderungen des P/S-Multiplikators und der Einnahmen. Darüber hinaus verzeichnete das Unternehmen, ein Fabless-Halbleiterdesignunternehmen, in diesem Zeitraum trotz eines Anstiegs der Anzahl der ausstehenden Aktien einen Anstieg des Umsatzes pro Aktie. Aus diesem Grund ist es der Aktie gelungen, den S&P zu übertreffen, der in diesem Zeitraum rund 55 % zurückgab. Der Gesamtumsatz von AMBA ist um 55 % von 227,8 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2019 auf rund 352 Millionen US-Dollar auf LTM-Basis gestiegen Die Gesamteinnahmen von AMBA fielen zunächst von 227,8 Millionen US-Dollar im GJ '19 auf 223 Millionen US-Dollar im GJ '21, bevor sie sich im GJ '22 stark auf 331,9 Millionen US-Dollar erholten und derzeit mit 352 Millionen US-Dollar sogar noch höher liegen (AMBAs Geschäftsjahr endet im Januar). Der jüngste Umsatzsprung des Unternehmens bedeutet, dass die Umsatzzahlen jetzt 55 % über dem Niveau des GJ 21 liegen. Ab GJ 22 stammen 63 % der Umsätze von AMBA aus Taiwan, während der Rest des asiatisch-pazifischen Raums 25 % einbringt. Die restlichen 12 % stammen aus Europa und Nordamerika. Der Umsatz pro Aktie stieg um 36 % von 6,96 $ im GJ 2019 auf aktuell 9,43 $ Die Einnahmen von AMBA stiegen von 227,8 Millionen US-Dollar im Jahr 2019 auf derzeit 352 Millionen US-Dollar, während die Anzahl der ausstehenden Aktien von 32,7 Millionen im Jahr 2019 auf derzeit etwas mehr als 37 Millionen anstieg. Aus diesem Grund ist der RPS von 6,96 $ im GJ '19 auf derzeit 9,43 $ gestiegen. Sein Kurs-Umsatz-Multiple ist stark von 5,5x im Jahr 2018 auf über 30x im Jahr 2021 gestiegen, was auf die steigenden Erwartungen der Anleger im Zusammenhang mit einem Anstieg der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens zurückzuführen ist. Aufgrund der aktuellen geopolitischen Spannungen und der aktuellen wirtschaftlichen Situation, die auf den breiteren Märkten lastet, ist das P/S-Multiplikator jedoch zurückgegangen und liegt derzeit bei etwa 7,2x. Der Kurs von Ambarella bietet den Investoren eine attraktive Gelegenheit und bei Erreichen des Kursziels von 135US$ eine Rendite von ca. +57% je Aktie. HotStocks 02.08.2022