Der Cashflow von Comerica erhöht die Sicherheit seiner Dividendenrendite. Bei seinem aktuellen Preis von 52 US-Dollar pro Aktie weist Comerica ein Preis-zu-Ökonomisches-Buchwert-Verhältnis (PEBV) von 0,5 auf. Dieses Verhältnis bedeutet, dass der Markt davon ausgeht, dass der NOPAT von Comerica dauerhaft um 50 % gegenüber dem TTM-Niveau sinken wird. Diese Erwartung ist übermäßig pessimistisch, wenn man bedenkt, dass Comerica den NOPAT seit 2012 jährlich um 8 % und seit 2017 jährlich um 5 % gesteigert hat.
Selbst wenn die NOPAT-Marge von Comerica auf 20 % sinkt (unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 28 % und 25 % über dem TTM) und der Umsatz des Unternehmens im nächsten Jahrzehnt jährlich nur um 2 % wächst, wäre die Aktie heute 67 US-Dollar pro Aktie wert, was ein Plus von 29 % bedeutet.
Sollte der NOPAT des Unternehmens stärker im Einklang mit den historischen Wachstumsraten wachsen, hat die Aktie noch mehr Aufwärtspotenzial.
Analysten haben kürzlich Comerica bewertet und 12-Monats-Kursziele angegeben. Das höchste Kursziel liegt bei 70,50 $.
Analyst Ryan Nashof Goldman Sachs gibt Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 70,50$ bekannt. Bei einem aktuellen Kurs von 52,64$ ist es ein Plus von ca. +34%!
Analyst Jon Arfstrom von RBC Capital bleibt bei Outperform mit einem Kursziel von 63,00$. (ca.+20%)
Und Analyst Michael Rose von Raymond James erhöht die Bewertung auf „Outperform“ mit einem Kursziel von 62,00$. (ca. +18%) HotStocks 08.04.2024