CFRA passt seinen Finanzausblick für Dollar General (NYSE:DG) an und sah das 12-Monats-Kursziel bei 173 US-Dollar, empfahl die Aktie jedoch weiterhin zum Kauf. Die Überarbeitung folgt auf den Ergebnisbericht des Unternehmens für das vierte Quartal, der einen Gewinn je Aktie (EPS) von 1,83 US-Dollar auswies und damit die Erwartungen um 0,10 US-Dollar übertraf.
Dollar General meldete im Jahresvergleich einen Anstieg der Verkäufe im gleichen Ladengeschäft von 0,7 % und widersprach damit der Konsensschätzung eines Rückgangs von 1,2 %. Dennoch wurde die Finanzprognose des Einzelhändlers für das Geschäftsjahr 2025 angepasst, wobei sich die Erwartungen für eine Margenausweitung und ein EPS-Wachstum auf das Jahresende konzentrieren werden.
Das Unternehmen rechnet damit, die Herausforderungen der Arbeitsinvestitionen zu meistern und geht davon aus, dass es in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres von Schrumpfungen und Verbesserungen in der Lieferkette profitieren wird.
Es wird erwartet, dass der Weg des Unternehmens, wieder eine Betriebsmarge von 7 bis 8 % zu erreichen, weiter voranschreitet als ursprünglich erwartet.
Trotz der Herausforderungen ist CFRA davon überzeugt, dass sich Dollar General auf einem soliden Weg zu profitablem Wachstum befindet und das Potenzial hat, im Geschäftsjahr 2026 ein EPS-Wachstum von über 10 % zu erreichen.
Mit Blick auf die Zukunft wird erwartet, dass Dollar General verschiedene Strategien zur Margensteigerung nutzen wird. Dazu gehören der Ausbau des DG Media Network, die verstärkte Durchdringung von Eigenmarkenprodukten und die fortgesetzte Einführung von pOpShelf-Filialen, die als langfristige Treiber für die Margensteigerung des Unternehmens gelten.
Diese Initiativen sind Teil der umfassenderen Strategie von Dollar General zur Steigerung der Rentabilität und des Shareholder Value in den kommenden Jahren.
Die Telsey Advisory Group hat ihr Kursziel für Dollar General (NYSE: NYSE: DG) angehoben und gleichzeitig das Market Perform-Rating beibehalten. Das Unternehmen geht davon aus, dass Dollar General im vierten Quartal 2023 und bis 2024 weiterhin eine sequenzielle Verbesserung verzeichnen wird.
Die Anpassung spiegelt die Erwartungen wider, dass die Rückkehr von CEO Todd Vasos und sein Fokus auf grundlegende Geschäftsstrategien zur Stabilisierung des Unternehmens beitragen werden. Zu diesen Strategien gehören die Verbesserung des Arbeitsmanagements, der Filialausführung, der Lagerbestände und die Nutzung von Initiativen wie DG Fresh und DG Media. Obwohl die Aktie seit der Ernennung von Vasos einen deutlichen Anstieg von 55 % verzeichnet hat.
Die Aussichten für die weitere Entwicklung des Unternehmens sind positiv.
Das neue Kursziel basiert auf einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von etwa dem 20-fachen, was einer Steigerung gegenüber dem vorherigen Vielfachen von etwa dem 17-fachen entspricht. Diese Änderung des Bewertungsmultiplikators spiegelt die jüngsten Markttrends und das Potenzial für Dollar General wider, gegen Ende 2024 wieder zu wachsen. Die Schätzung des Unternehmens für den Gewinn je Aktie (EPS) für 2024 liegt bei 7,79 US-Dollar und liegt damit über dem Konsens. HotStocks 18.03.2024